华尔街点评博通洽购赛门铁克:改进管理所带来的潜在盈利能力可期

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瑞穗分析师莫科伟说:“赛门铁克在2019财年的企业安全软件运营利润率为12%,对于一家年收入达23亿美元的企业来说,四种 利润率非常低。大伙儿相信,后来 赛门铁克或博通其实注重优化业务,企业安全软件利润率后来 会显著提高。”

最近,多家权威媒体报道,跨国芯片巨头博通公司即将斥资100亿美元收购美国老牌安全软件厂商赛门铁克公司,四种 交易后来 会在美国7月4日独立日假期后对外宣告 。据外媒最新消息,博通的收购交易引发了华尔街分析师的热议,其中一家券商指出,从以往的CA到赛门铁克,博通正在收购行业内“正在腐烂”的软件公司。

博通原先 是新加坡的一家公司,在华人掌门人陈福阳的带领下,该公司进行了一连串的收购和资本扩张计划,规模和收入越做越大,若果改用了美国被收购公司“博通”的名字。早前,博通曾出资共要1100亿美元收购美国通信芯片巨头高通,若果遭到了美国政府的反对。

据国外媒体报道,对于博通收购赛门铁克的交易,各路分析师纷纷和以往收购CA的案例进行了对比分析。

近一年前,博通公司宣告 将以1100亿美元收购老牌IT软件管理公司CA,消息一出,分析师们纷纷挠头,原应 博通股票遭遇有史以来最糟糕的一天。

博通最终完成了对CA的并购,考虑到博通与CA的合作取得的成功,博通最近在软件开发市场遭遇的阻力有所减小。对于眼下的赛门铁克收购案,分析师们关注的是,博通管理层将要怎样改善赛门铁克举步维艰的业绩指标。

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赛门铁克是一家历史十分优秀的安全软件厂商,若果最近,这家老公司出显了你你你什儿 问题图片图片。

今年5月,该公司宣告 的财报业绩不佳,首席执行官离职,而一年前该公司宣告 进行內部审计,并接受美国证券交易委员会的调查,但我很多 重新报告财务业绩。美国证交会的调查仍在进行,赛门铁克和监管机构最近的沟通内容就证明了四种 点。

麦格里证券

麦格理证券公司分析师辛德林(Sarah Hindlian)对赛门铁克的股票评级为中性,目标价为21美元。她表示,该交易符合博通“收购正在腐烂的软件公司资产”的战略,今天的赛门铁克正在失去一定量销售代表。

这位分析师表示,在收购交易完成后,博通后来 还都还里能 出售赛门铁克的次责资产,从而减轻收购资金负担。目前博通拥有375亿美元的债务,手里不还都还里能 53亿美元的现金。

辛德林表示,他预测博通后来 转让掉赛门铁克的消费者软件业务(四种 业务2021财年的营收预期值为24亿美元),这是最佳挑选。不过四种 业务仍然对赛门铁克整体的利润率有贡献,另外市场上的买家很多多。

辛德林表示,出售次责陷入困境的企业安全软件业务后来 是博通更好的选项,该公司还都还里能 继续保留赛门铁克的WEB代理和终端业务。

贝尔斯登

美国贝尔斯登研究公司分析师兰思阁(Stacy Rasgon)对于博通股票的评级为强于大盘,定出了100美元的目标股价。

兰思阁表示,后来 去年博通收购了CA公司,若果此次收购赛门铁克其实很多令人感到意外,安全软件也是博通软件业务的一有一个合理补充。

兰思阁表示,其实赛门铁克的消费者和企业软件业务平均贡献了销售收入,但消费者部门约占赛门铁克营业利润的100%。

兰思阁说:“对大伙儿来说,这是四种 自然的策略,即博通还都还里能 在企业业务方面削减成本(很后来 利用CA和博科公司已有的资源),一起去榨取(非常有利可图的)消费者次责。”

派杰

美国投资银行派杰公司的分析师库马尔(Harsh Kumar)表示,该交易通过了他的“嗅觉测试”(即越来越太问题图片图片图片)。

库马尔对博通的股票评级为增持,目标股价为3100美元。

库马尔说:“收购赛门铁克让大伙儿想起了2018年年中对CA的收购,最终被收购公司在博通的保护伞下取得了巨大成功。在大伙儿看来,赛门铁克和CA有着惊人的累似 之处。”

库马尔说,博通后来 感觉到,它能从赛门铁克那里获得“共要100%的营业利润率”,很多 才会考虑原先 一笔交易,而博通的管理层有后来 实现四种 目标。不过,他指出,赛门铁克的企业软件业务的营业利润率较低,在15%至20%之间。

库马尔表示:“大伙儿认为,这是博通实现财务目标的最大障碍。在大伙儿看来,企业部门还都还里能 在博通的保护伞下显示出共要达到45%营业利润率的潜力,都还里能 达成有意义的交易。”

日本瑞穗集团

瑞穗分析师莫科伟(Gregg Moskowitz)最近将赛门铁克的股票评级从中性上调至买入。他表示,赛门铁克的业务改善时机后来 性成长期的句子的句子 是什么图片 的句子期图片 是什么的句子的句子是什么是什么,博通后来 更适合领导这项任务。

莫科伟说:“更具体地说,大伙儿注意到赛门铁克在2019财年的企业安全软件运营利润率为12%,对于一家年收入达23亿美元的企业来说,四种 利润率非常低。”

这位分析师表示:“其实大伙儿的模型目前假定,企业安全业务利润率在2020财年为14%,在2021财年为17%,但大伙儿相信,后来 赛门铁克或博通其实注重优化业务,企业安全软件利润率后来 会显著提高。”

莫科伟说:“大伙儿认为博通在四种 收购交易中含更大的潜力,大伙儿相信这后来 是后来 改进赛门铁克管理所带来的潜在盈利能力。”(腾讯科技审校/承曦)